七家银行参与投贷联动试点合作机制 破解民间项目融资难

本报记者 杨井鑫 北京报道

近日，为了助力促进民间投资和扩大有效投资，国家发改委宣布国家开发银行、中国农业发展银行、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、中信银行7家银行建立投贷联动试点合作机制。

该机制意在通过全国投资项目在线审批监管平台（以下简称“投资在线平台”）与银行信贷系统的互联共享，推动政府支持和银行融资服务同向发力、形成合力。而投资在线平台将民间投资项目、国家重大项目信息共享至银行，引导银行加大融资支持力度，为银行加快审贷进度提供支撑。

投贷联动试点合作机制的建立依托已经运行的投资在线平台，首次将银行接入该平台，实现项目与银行信贷信息系统的互通互联，以提升银行信贷效率，保障民间投资项目和重大项目的融资。

对于银行来说，投贷联动试点合作机制将是银行民间项目和重大项目资金来源的获取方式之一。平台的项目备案通过了政府部门筛选属于政府支持项目，尤其是对民间项目的融资主体有增信作用，而平台对接的多方数据信息能够让银行对信贷风险做出更精准的判断，有助于缓解民间项目和重大项目融资难问题。

建立联动机制

在投贷联动试点合作机制启动会上，国家发改委指出探索建立投贷联动试点合作机制是落实党中央、国务院部署，助力促进民间投资和扩大有效投资的创新之举，要深刻认识当前建立投贷联动试点合作机制的重要性和必要性，聚焦促进民间投资、扩大有效投资、建立投贷联动新模式等重点任务，有效发挥投贷联动试点合作机制的积极作用。

据介绍，后续国家发改委还将依托投资在线平台，建立民间投资问题反映和解决渠道，推动解决一批民间投资项目推进实施过程中遇到的实际困难，努力为促进民间投资发展营造良好的环境。

国家发改委投资司副司长韩志峰表示，试点合作机制建立后，要通过为银行精准共享民间投资项目信息，提升审贷效能，降低民营企业融资成本；要通过推介高质量的民间投资项目，引导银行按照市场化原则，加大对民间投资的支持力度。

早在2017年，国家发改委就发布了《全国投资项目在线审批监管平台运行管理暂行办法》。投资在线平台适用于各类项目建设实施全过程的审批、监管和服务。该平台分为中央平台和地方平台，其中前者以国务院和国务院相关部门审批、核准和备案的项目为主，后者则是地方投资主管部门和行业主管部门审批、核准和备案的项目。

一家国有大行人士称，投贷联动试点合作机制主要在政府支持和信息共享两个方面为银行参与提供了便利。“政府支持是与项目审批相对应，尤其是部分重点项目在政策上有更多配套措施，银行在信贷投放时更倾向于这类项目，也是金融支持实体经济的重点领域。信息共享则是将政府公共信息引入平台，帮助银行贷款审批做风险判断。”

该国有大行人士认为，近年一些重大项目主要集中在基础设施建设领域，包含了交通运输、电力燃气、仓储邮政、水利和环境等公共设施的建设管理，这些领域的投资大约占到了政府融资项目的一半。“银行这两年加大了对实体经济的支持力度，尤其是在由政府支持的基础设施建设方面信贷投放较大。但是，部分地方项目融资的情况比较复杂，不同类型的融资主体的差异也比较大。所以，将项目放在平台展示透明化，并将项目的信息情况公示，这有利于银行参与其中。”

值得注意的是，以往银行对项目信贷投放都是与融资主体一对一的谈判，而建立平台机制之后，银行之间的竞争也会更加激烈，这有利于融资主体降低融资成本，也是对银行金融服务能力的一次较大考验。

破解融资痛点

在这次投贷联动试点合作机制启动中，国家发改委特别提到了将推动解决一批民间投资项目实施过程中遇到的实际困难，持续改善营商环境，既解决投资审批的痛点、难点问题，又为产业与金融对接创造良好的生态保障。

据介绍，在当前投资环境下，投贷联动试点合作机制将实现政府政策支持与银行融资服务的联动，有效吸引更多的社会资本进入到实体经济中，激发国内投资潜力，有利于稳经济和稳就业。另外，国家重大项目和民间项目均是经济发展的重要组成部分，两者相互补充，互为促进。投贷联动试点合作机制有利于进一步提升银行服务民间项目融资，为扩大投资创造有利条件。

一家国有大行分行人士表示，国家重大项目是银行信贷投放的一个重点领域，甚至一些区域中银行过半的信贷资金都是投向国家重大项目。在当前市场信贷需求不足的情况下，银行将信贷投放到与政府相关的融资项目上的意愿也很高，风险相对可控。“对于民间项目的融资，实际上融资的难度会大一些。由于融资主体大多属于民营企业，部分项目的周期比较长且融资规模大，银行对风险会有顾虑。”

“银行与政府项目合作会更放心，甚至一些银行在项目参与上也是降低门槛和开绿灯。但是，对民间项目的融资则会谨慎很多，这与银行内部的追责机制相关。在当前经济环境下，民间项目中项目风险和民企本身风险都需要评估。如果信息上存在偏差或不透明，一旦企业倒闭、项目烂尾，银行相关负责人都需要承担责任。”上述国有大行分行人士称，“有的好项目，融资主体企业的资质不行，贷款就批不下来，企业自身情况影响了项目。有的企业资质不错，项目情况可能差一些，银行对放款会犹豫。在项目足够的情况下，银行肯定是优先企业资质好和项目也不错的头部项目。”

该国有大行分行人士认为，部分民间项目融资难度大是客观存在的，银行会根据实际情况，以不同的方式去推进，比如民营企业在有抵押或担保的情况下，项目贷款比较容易申请，如果要以信用方式贷款，需要解决的就是信息不对称问题，以及要加强贷后管理等。

“如今不少银行是将地方产业链发展和民营企业融资结合起来，配合大数据应用的创新产品，通过信息数据共享来对民营企业和中小企业信贷风险重新评估。投资在线平台将信息数据融入平台，打通融资渠道，让政府、企业和银行都能够在平台上各司其职，形成合力推进项目。”上述国有大行分行人士表示。