银行竞争新格局：大行“阔步” 股份行在“踟躇”

□截至去年末，大型商业银行总资产占银行业金融机构比例已升至42.4%，较2018年末的36.67%提高了5.73个百分点

□据中金公司测算，国有大行、股份行、城商行、农商行2023年净利润分别同比增长1.8%、-3.7%、14.8%和14.8%，截至2023年末，对应净息差分别为1.62%、1.76%、1.57%和1.90%

龙年伊始，国有大行股价“大象起舞”，农业银行、中国银行股价连创历史新高。这背后，是银行业正呈现出新的竞争格局。最新出炉的数据印证了市场的观点。

国家金融监管总局披露的数据显示，2023年，国有大行规模扩张保持较快水平，行业集中度持续提升；股份行步履“踟躇”，规模扩张增速有所放缓；城农商行净利润增速较高，规模扩张相对稳健。

分析人士认为，随着中国经济从高增长转向中高速增长，金融业此前的粗放式扩张已难以为继。在行业同质化竞争激烈的当下，银行业分化或加速。在中央金融工作会议提出“完善机构定位”的背景下，商业银行亟待明晰市场定位，结合自身资源禀赋探索差异化破局之道。

国有大行“阔步”股份行“踟躇”

日前，国家金融监管总局发布了2023年第四季度银行业主要监管指标数据。从业绩指标来看，不同类型银行业绩表现分化。

数据显示，2023年商业银行净利润同比增速3.2%，增幅较上年同期收缩2.2个百分点。据中金公司测算，国有大行、股份行、城商行、农商行2023年净利润分别同比增长1.8%、-3.7%、14.8%和14.8%，截至2023年末，对应净息差分别为1.62%、1.76%、1.57%和1.90%。

从规模指标来看，商业银行资产规模保持平稳增长。截至2023年末，我国银行业金融机构本外币资产总额417.3万亿元，同比增长9.9%。其中商业银行本外币资产总额354.8万亿元，同比增长11%。

细分来看，银行业资产扩张分化日益明显：国有大行成为资产规模扩张的“主力军”，在资产规模扩张方面“阔步”向前；股份行有所“失落”，扩表增速相对较缓。数据显示，截至去年末，大型商业银行总资产176.8万亿元，同比增长13.1%；股份行总资产70.9万亿元，同比增长6.7%。

若拉长时间维度来看，这一趋势早就有迹可循。上海证券报记者在梳理了2018年至2023年的数据后发现，近两年来，国有大行在规模增速上明显“跑赢”股份行，银行业集中度水平持续提升。

季度数据显示，自2021年第四季度起，国有大行总资产增速超越股份行。截至去年末，大型商业银行总资产占银行业金融机构比例已升至42.4%，较2018年末的36.67%提高了5.73个百分点。

经济转型叠加市场竞争

行业分化或加速

如何看待国有大行与股份行在资产扩张方面的分化趋势？

在业内专家看来，随着中国经济从高增长转向中高速增长，金融业此前的粗放式扩张已难以为继。

“股份行自成立后，我国经济即处于高速增长期，大多数股份行都将工作重心放在规模扩张上，模式是粗放式的，以资产扩张带动负债增长，忽视了基础客户群建设。”上海新金融研究院副院长刘晓春说，这导致其业务波动幅度大，特别是负债业务不稳定，资产风险相对较大，叠加资本补充不足，在经济下行期增长乏力。

“股份行在前期经济上行期资产扩张相对较快，也积累了一定风险，当前放缓扩张速度可能是一种主动策略。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任李广子对记者表示，与之相比，国有大行总体经营较为稳健，且在经济下行期，需要更多地体现大行社会责任，保持较高的扩张速度有助于为经济运行提供更好的金融支持。

市场同质化竞争格局下，国有大行凭借其资源禀赋，在同业竞争中优势明显。“当前我国经济处于增长方式和经济结构转换期，银行面临战略调整的机遇与挑战。”刘晓春称，由于数字技术和数字经济的发展，社会经济运行方式已经发生变化，银行的竞争方式也不能单纯靠关系营销和产品服务，而是需要强大的数字能力和综合能力。因此，竞争的结果必然导致银行集中度不断提升。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，在“金融供给侧结构性改革”的背景下，金融“去产能”持续推进，相较之下，国有大行资金成本低、资本实力雄厚、数字化能力突出、服务覆盖广、客群基础扎实等优势明显。

“在此背景下，股份行等中小银行出于经济利益、资本约束等方面的考虑，资产边际扩张的主观动力、客观能力和边际效益都有所下降，也导致其扩张增速放缓。”曾刚补充道。

差异化发展成破局之道

分析人士认为，在银行业同质化竞争激烈的当下，金融机构加速分化渐成趋势。“从其他行业供给侧结构性改革成果推断，未来银行业市场集中度可能进一步提升，大型机构头部优势更加凸显。”曾刚说。

从国际经验来看，不管是“大象起舞”还是“小而美”，金融机构都需要突破同质化桎梏，探索出一条适合自身禀赋的差异化发展之路。

2023年10月举行的中央金融工作会议为金融机构高质量发展举旗定向，对完善机构定位提出新的要求。会议指出，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定位。

刘晓春认为，股份制银行拥有全国牌照的优势，并已有相当规模，可以借经济结构转型之机，迅速确定自身的客户战略，围绕目标客户群体的全方位需求和产业链运行特点，强化自己的特殊业务能力，形成差异化竞争优势。

在李广子看来，股份行差异化竞争的关键在于，结合自身在地理区位、股东和客户资源、人才科技能力等方面的优势，围绕经济社会发展的重点领域，利用自身机制灵活、市场化程度高等特点，在细分领域打造自身特色，逐步建立差异化优势。

曾刚建议，股份行未来可以在新兴业务领域发力，充分利用自身体制机制、专业化能力等优势，结合科技创新和数字化转型的主力，形成独具发展特色的经营优势。

记者注意到，多家银行在2024年工作会议上提及打造“差异化竞争能力”“新动能”“新特色”等。例如，广发银行在部署2024年工作时提出，强化业务升级转型，在打造差异化竞争能力上见成效。浙商银行则表示，将聚焦场景金融，提升打造供应链金融、普惠金融、财富金融、科技金融、池化融资业务五大特色品牌，铸就五大业务板块优势。

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